證券代碼：603131 證券簡(jiǎn)稱：上海滬工 公告編號(hào)：2018-017
本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
上海滬工焊接集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）第三屆董事會(huì)第二次會(huì)議審議通過《關(guān)于公司開展套期保值業(yè)務(wù)的議案》，具體內(nèi)容如下：
一、套期保值業(yè)務(wù)基本情況
（一）套期保值的目的和必要性
鑒于銅、鋁、鋼材等原材料占公司產(chǎn)品成本比重較大，采購價(jià)格受市場(chǎng)價(jià)波動(dòng)影響較大，為合理規(guī)避以上主要原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定原材料價(jià)格，鎖定經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，確保公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常、穩(wěn)定運(yùn)行，公司決定充分利用期貨市場(chǎng)的套期保值功能，開展期貨套期保值業(yè)務(wù)，期限自董事會(huì)審議通過之日起3年。公司套期保值業(yè)務(wù)使用自有資金進(jìn)行操作，僅限于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不作為盈利工具使用。
（二）開展套期保值業(yè)務(wù)情況
1、主要原材料冷軋卷板、冷軋無取向硅鋼卷板對(duì)應(yīng)的期貨品種熱軋卷板或螺紋鋼套期保值業(yè)務(wù)，年套期保值規(guī)模為10,000噸，年套期保值投資額度控制在人民幣700萬元以內(nèi)；
2、主要原材料銅線、電纜線對(duì)應(yīng)的期貨品種銅套期保值業(yè)務(wù)，年套期保值規(guī)模為300噸，年套期保值投資額度控制在人民幣300萬元以內(nèi)；
3、主要原材料鋁線對(duì)應(yīng)的期貨品種鋁套期保值業(yè)務(wù)，年套期保值規(guī)模為800噸，年套期保值投資額度控制在人民幣170萬元以內(nèi)。
二、套期保值風(fēng)險(xiǎn)分析
（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：主要表現(xiàn)為基差風(fēng)險(xiǎn)和保值率風(fēng)險(xiǎn)。基差風(fēng)險(xiǎn)指期貨市場(chǎng)在一段時(shí)期內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差值的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，它直接影響套期保值效果；保值率風(fēng)險(xiǎn)指公司持有的現(xiàn)貨資產(chǎn)往往難以與期貨對(duì)應(yīng)標(biāo)的的現(xiàn)貨組合完全吻合而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：套期保值策略的實(shí)施存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果內(nèi)部執(zhí)行成本很高或者期貨市場(chǎng)流動(dòng)性差，套期保值策略難以執(zhí)行，將形成敞口暴露在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之下。
（三）操作風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易專業(yè)性較強(qiáng)，套期保值的順利進(jìn)行需要業(yè)務(wù)人員專注的從業(yè)精神，而其可靠性、準(zhǔn)確性十分關(guān)鍵，但難免產(chǎn)生一定風(fēng)險(xiǎn)。
（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：由于無法控制和不可預(yù)測(cè)的系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)故障、通訊故障等造成交易系統(tǒng)非正常運(yùn)行，使交易指令出現(xiàn)延遲、中斷或數(shù)據(jù)錯(cuò)誤等問題，從而帶來相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。
三、公司擬采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施
（一）嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)及公司《期貨套期保值內(nèi)部控制制度》相關(guān)規(guī)定，并在董事會(huì)審議通過的審批權(quán)限內(nèi)辦理公司期貨套期保值業(yè)務(wù)。
（二）遵循鎖定原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、套期保值原則，不做投機(jī)性、套利性期貨交易操作。
（三）合理設(shè)置公司期貨業(yè)務(wù)組織機(jī)構(gòu)，建立崗位責(zé)任制，明確各相關(guān)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限。
（四）建立公司的期貨業(yè)務(wù)的授權(quán)制度、審批制度及業(yè)務(wù)流程；嚴(yán)格按規(guī)定程序進(jìn)行保證金及清算資金的收支；建立持倉預(yù)警報(bào)告和交易止損機(jī)制，防止交易過程中由于資金收支核算和套期保值盈虧計(jì)算錯(cuò)誤而導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告信息的不真實(shí)；防止因重大差錯(cuò)、舞弊、欺詐而導(dǎo)致?lián)p失；確保交易指令的準(zhǔn)確、及時(shí)、有序記錄和傳遞。
（五）合理計(jì)劃和安排使用保證金，保證套期保值過程正常進(jìn)行。與此同時(shí)，合理選擇保值月份，避免市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
特此公告。
上海滬工焊接集團(tuán)股份有限公司董事會(huì)
2018年4月12日
